Дворец Святых Михаила и Георгия, также известный как Королевский дворец или городской дворец, расположен в северной части площади Спианада. Греческое название "Palaia Anaktora" (Παλαιά Ανάκτορα: буквально "старый дворец"). Это было первое неоклассическое здание современной Греции и остается одним из лучших образцов этого стиля, и является вторым по величине в Греции. Дворец был построен в 1819-24 годах по проекту английского инженера полковника сэра Джорджа Уитмора из мальтийского известняка. Дворцовый комплекс состоит из главного здания и двух симметрично расположенных крыльев с обеих сторон. Карниз крыши украшен символами семи Ионических островов, созданными местным скульптором Павлос Проссалентис. Трехэтажное здание, фасад которого украшен дорическими колоннами, с обоих концов расположены триумфальные арки, каждая из которых названа в честь одного из святых. Парадная лестница ведет к двум большим комнатам: тронный зал и столовая. Во дворце роскошный интерьер - статуи, хрустальные люстры, фрески и трон английского комиссара. Вокруг дворца зеленеют сады, а перед ним стоит статуя Мейтленда, который сделал важный вклад в историю и развитие острова - строительство 11-километрового водопровода для снабжения города питьевой водой.
За свою историю дворец служил Домом правительства, резиденцией губернатора, летней резиденцией королевской семьи Греции, в качестве временного жилья для беженцев из Эпира. Затем он был заброшен и пришел в упадок, у греческого государства не было средств на реставрацию. В 1954 году восстановительные работы организовал сэр Чарльз Пик, посол Великобритании в Греции. До 1967 года дворец использовался для торжественных случаев. После полной реконструкции в 1994 году здесь проходили европейские встречи на высшем уровне.
Сегодня во дворце размещаются Музей азиатского искусства и Муниципальная галерея искусств.